Содержание
Одним из самых важных экономических показателей как для банков, так и для потребителей является ставка рефинансирования. В этом материале мы постараемся объяснить, что собой представляет ставка рефинансирования и на что она может повлиять, а также расскажем, кто устанавливает ставку рефинансирования в России.
Ставка рефинансирования: определение
Ставка рефинансирования — это процентная ставка, по которой Центральный банк России дает коммерческим банкам страны кредиты. Эта ставка служит ключевым инструментом управления денежно-кредитной политикой страны. От ставки рефинансирования напрямую зависит процесс заимствования денег.
Синонимом термина «ставка рефинансирования» является такое понятие как «учетная ставка». В России эти два понятия равнозначны.
Отличие от ключевой ставки
В 2016 году Совет директоров Центробанка РФ приравнял значение ставки рефинансирования к значению ключевой ставки, и до сих пор эти два показателя считаются равнозначными и не отличаются друг от друга. До 2016 года значение ключевой ставки устанавливалось отдельно.
Кто устанавливает ставку рефинансирования?
За установление ставки рефинансирования в России ответственен Центральный банк РФ. Процент ставки назначается на заседании Совета директоров банка. После того, как Совет директоров приходит к соглашению, информация о принятой процентной ставке должна быть опубликована в официальных источниках и закреплена в специальном постановлении банка.
Как правило, в год проводится от одного до четырех заседаний по установлению ставки рефинансирования. Их число может быть увеличено, если в стране складывается неблагоприятная экономическая ситуация.
Действующая ставка рефинансирования
На сегодняшний день ставка рефинансирования составляет 18 процентов годовых. Ознакомиться с актуальными значениями ставки можно на официальном сайте Банка России. Наиболее низкий показатель ставки рефинансирования в прошлом году составлял 7,5 процентов годовых.
На что влияет ставка рефинансирования?
Текущая ставка рефинансирования используется при расчетах в различных случаях, например:
- Пени, которые начисляются лицам, вовремя не заплатившим налог, или просрочившим оплату коммунальных платежей за ЖКУ или капитальный ремонт здания, рассчитываются в размере 1/300 от текущей ставки рефинансирования (за каждый день просрочки).
- По такой же формуле рассчитываются суммы тех компенсаций, которые должны выплачивать работодатели, если вовремя не выплатили своим работникам зарплату, отпускные и другие обязательные выплаты.
- Если рублевый банковский вклад превышает произведение текущей ставки рефинансирования и одного миллиона рублей, по закону он должен облагаться НДФЛ.
- Если в договоре по денежному займу не прописаны условия, которые касаются величины процентов, то они должны выплачиваться, исходя из размера текущей ставки рефинансирования.
- Исходя из текущей ставки рефинансирования, определяется сумма неустойки, которую застройщик обязан выплатить дольщикам, если сроки сдачи дома участникам долевого строительства были нарушены.
Кроме того, от ставки рефинансирования, установленной Центробанком РФ, напрямую зависят процентные ставки, под которые коммерческие банки будут выдавать россиянам различные займы и кредиты.
Когда ставка рефинансирования увеличивается, коммерческим банкам становится дороже заимствовать средства, и ставка по займам для потребителей растет. И наоборот, когда ставка снижается, заимствования для банков становятся дешевле, и заемщики могут взять кредиты в коммерческих банках по более выгодным условиям. Таким образом стимулируется экономическая активность населения.
Имейте в виду, что вы не можете попросить кредит напрямую у Банка России по ставке рефинансирования, поскольку эта организация по закону не может предоставлять займы потребителям, только коммерческим банкам. А они, в свою очередь, никогда не станут предлагать кредиты по ставке ниже, чем текущая ставка рефинансирования, чтобы не работать себе в убыток. В стоимость денежного займа всегда включаются финансовые риски, которые несет банк-кредитор, а также все издержки, понесенные им при выдаче кредита. Как правило, коммерческие банки предлагают займы под ставку, которая на 3-8 процентов выше текущей учетной ставки в стране.
Зачем нужна ставка рефинансирования?
Устанавливая ставку рефинансирования, Центробанк берет под свой контроль финансовые потоки в России и регулирует процесс инфляции, то есть устойчивого снижения реальной стоимости денег в стране.
Так, Банк России может повышать ставку рефинансирования, чтобы сдерживать рост цен в стране. Когда потребители берут меньше кредитов, падает спрос на большинство дорогих товаров, и продавцы вынуждены снижать цены, чтобы вернуть прежний уровень спроса. Таким образом, рост инфляции замедляется. Сдерживаемая инфляция позволяет снизить ставку рефинансирования, и банки начинают выдавать больше кредитов. После этого цикл повторяется вновь. Так Центробанк влияет на финансовые потоки внутри страны.
Иногда Центробанк вынужден повышать ставку рефинансирования не только для того, чтобы сдерживать рост цен на товары и услуги, но и для того, чтобы сохранить финансовую стабильность внутри страны. Так было в 2014 году, когда Россия переживала серьезный экономический кризис. Помимо того, что кризис обрушился на всю банковскую систему, против страны были введены международные санкции, а цены на нефть сильно упали. Из-за этого произошло подорожание товаров, упал курс рубля, и вкладчики стали забирать свои деньги из банков. Тогда именно повышение ставки рефинансирования помогло частично стабилизировать ситуацию.
Подобная ситуация была и в 2022 году, когда на Россию вновь обрушилось множество международных санкций. Тогда ставка рефинансирования была резко поднята с той целью, чтобы цены росли медленнее, и чтобы курс рубля не упал до критических отметок.
От ставки рефинансирования может зависеть и спрос на недвижимость — когда она высокая, банки предлагают ипотечные кредиты по менее выгодным условиям, а потому и ипотеку берут меньше людей. Это приводит к тому, что цены на жилье растут не так быстро, как могли бы.
Как правило, высокая ставка рефинансирования служит временной мерой, которая помогает стране справляться с экономическим кризисом. Когда ситуация стабилизируется, Центробанк снижает ставку, чтобы подстегнуть экономику и увеличить уровень потребления. Постоянные изменения ключевой ставки помогают экономике подстроиться под текущую ситуацию на внутреннем и международном рынке, а также держать под контролем уровень инфляции в стране.
Когда может меняться ставка?
При установлении ставки рефинансирования Центробанком РФ в расчет берется текущая экономическая ситуация на внутреннем и мировом финансовом рынке, количество кредитов, которые берут россияне, наличие санкций, количество государственных закупок и другие важные условия.
Эксперты могут прогнозировать изменения ставки рефинансирования, основываясь на текущих условиях рынка. Как мы уже говорили, если текущая экономическая ситуация достаточно стабильна, ставка будет меняться реже, и наоборот — крупные экономические кризисы приведут к частым скачкам этого показателя. Банк России постоянно держит под контролем уровень инфляции, и ставка рефинансирования служит для этого одним из самых эффективных инструментов.
Если вам необходимо узнать о том, будет ли в ближайшее время изменена ставка рефинансирования, сделать это, как правило, можно на официальном сайте Центрального банка России — периодически там публикуются пресс-релизы на эту тему.
